Danh sách đầy đủ các chỉ số kinh tế của Hoa Kỳ được công bố trên ForexFactory.com, phản ánh sức khỏe nền kinh tế Mỹ hiện tại. Những dữ liệu này thường được cập nhật hàng tuần, hàng tháng hoặc hàng quý.

1. Tăng trưởng kinh tế & sản xuất

• GDP (Gross Domestic Product) q/q – Tổng sản phẩm quốc nội hàng quý
• GDP Price Index q/q – Chỉ số giá GDP
• Durable Goods Orders – Đơn hàng hàng hóa lâu bền
• Factory Orders – Đơn hàng nhà máy
• Industrial Production m/m – Sản xuất công nghiệp hàng tháng
• Capacity Utilization Rate – Tỷ lệ sử dụng công suất
• Richmond Manufacturing Index – Chỉ số sản xuất Richmond
• ISM Manufacturing PMI – Chỉ số PMI sản xuất ISM
• Chicago PMI – Chỉ số PMI Chicago
• Philly Fed Manufacturing Index – Chỉ số sản xuất Philly Fed
• NY Empire State Manufacturing Index – Chỉ số sản xuất Empire State

2. Lao động & thị trường việc làm

• Non-Farm Employment Change (NFP) – Thay đổi việc làm phi nông nghiệp
• Unemployment Rate – Tỷ lệ thất nghiệp
• Unemployment Claims (Initial & Continuing) – Đơn xin trợ cấp thất nghiệp
• Average Hourly Earnings m/m – Thu nhập trung bình theo giờ
• JOLTS Job Openings – Số lượng việc làm đang tuyển dụng
• ADP Non-Farm Employment Change – Thay đổi việc làm phi nông nghiệp ADP
• Labor Force Participation Rate – Tỷ lệ tham gia lực lượng lao động
• Challenger Job Cuts y/y – Số lượng cắt giảm việc làm Challenger

3. Lạm phát & giá cả

• CPI (Consumer Price Index) m/m & y/y – Chỉ số giá tiêu dùng
• Core CPI m/m & y/y – Chỉ số CPI lõi
• PPI (Producer Price Index) m/m & y/y – Chỉ số giá sản xuất
• Core PPI m/m & y/y – Chỉ số PPI lõi
• PCE Price Index m/m & y/y – Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân
• Core PCE Price Index m/m & y/y – Chỉ số PCE lõi
• Import Prices m/m – Giá nhập khẩu
• Export Prices m/m – Giá xuất khẩu

4. Chính sách tiền tệ & ngân hàng trung ương

• Federal Funds Rate – Lãi suất quỹ liên bang
• FOMC Statement – Tuyên bố của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang
• FOMC Meeting Minutes – Biên bản họp FOMC
• Fed Chair Speeches – Bài phát biểu của Chủ tịch Fed
• FOMC Member Speeches – Bài phát biểu của các thành viên FOMC
• 10-y Bond Auction – Đấu giá trái phiếu 10 năm
• 30-y Bond Auction – Đấu giá trái phiếu 30 năm

5. Tiêu dùng & niềm tin người tiêu dùng

• Retail Sales m/m & y/y – Doanh số bán lẻ
• Core Retail Sales m/m & y/y – Doanh số bán lẻ lõi
• Consumer Confidence (CB) – Niềm tin người tiêu dùng
• Michigan Consumer Sentiment – Tâm lý người tiêu dùng Michigan
• Personal Spending m/m – Chi tiêu cá nhân
• Personal Income m/m – Thu nhập cá nhân
• NFIB Small Business Index – Chỉ số doanh nghiệp nhỏ NFIB

6. Bất động sản & xây dựng

• Building Permits – Giấy phép xây dựng
• Housing Starts – Khởi công xây dựng nhà ở
• Pending Home Sales m/m – Doanh số nhà chờ bán
• New Home Sales – Doanh số nhà mới
• Existing Home Sales – Doanh số nhà hiện có
• NAHB Housing Market Index – Chỉ số thị trường nhà ở NAHB
• Mortgage Delinquencies – Tỷ lệ nợ xấu thế chấp

7. Thương mại & cán cân vĩ mô

• Trade Balance – Cán cân thương mại
• Current Account – Tài khoản vãng lai
• Wholesale Inventories m/m – Tồn kho bán buôn
• Business Inventories m/m – Tồn kho doanh nghiệp
• Goods Trade Balance – Cán cân thương mại hàng hóa
• Advance GDP – GDP sơ bộ
• Final GDP – GDP cuối cùng

8. Chỉ số tổng hợp & dẫn dắt

• Leading Indicators – Chỉ số dẫn dắt
• ISM Services PMI – Chỉ số PMI dịch vụ ISM
• Markit Services PMI – Chỉ số PMI dịch vụ Markit
• Markit Manufacturing PMI – Chỉ số PMI sản xuất Markit
• Dallas Fed Manufacturing Index – Chỉ số sản xuất Dallas Fed
• Richmond Fed Manufacturing Index – Chỉ số sản xuất Richmond Fed

9. Năng lượng & hàng hóa

• Crude Oil Inventories – Tồn kho dầu thô
• Natural Gas Storage – Tồn kho khí tự nhiên
• Gasoline Inventories – Tồn kho xăng
• EIA Petroleum Status Report – Báo cáo tình trạng dầu mỏ EIA

10. Khác

• TIC Long-Term Purchases – Mua ròng tài sản dài hạn TIC
• Federal Budget Balance – Cân đối ngân sách liên bang
• COT Reports (Commitment of Traders) – Báo cáo cam kết của nhà giao dịch

Mỗi dữ liệu kinh tế khi công bố “tốt hơn” hoặc “xấu hơn”
dự báo sẽ tác động ra sao tới S&P 500:

 NGUYÊN LÝ TÁC ĐỘNG:

• S&P 500 phản ứng theo kỳ vọng – không phải thực tế tuyệt đối.
• Nếu dữ liệu tốt hơn kỳ vọng → thị trường tăng (trừ khi lo Fed thắt chặt).
• Nếu dữ liệu xấu hơn kỳ vọng → thị trường giảm (trừ khi lo Fed sẽ nới lỏng → lại tăng).

 PHÂN TÍCH ĐẦY ĐỦ TỪNG CHỈ SỐ KINH TẾ

I. TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ

II. LAO ĐỘNG & VIỆC LÀM

III. LẠM PHÁT & GIÁ CẢ

IV. TIÊU DÙNG – NIỀM TIN – THU NHẬP

V. BẤT ĐỘNG SẢN

VI. THƯƠNG MẠI – VĨ MÔ

VII. CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ – FED

 KẾT LUẬN TỔNG HỢP

KẾT LUẬN:

Dữ liệu là vũ khí – nhưng góc nhìn mới là chiến lược.
Khi BẠN nắm được ý nghĩa sâu sắc đằng sau từng dữ liệu, thị trường không còn là trò chơi đỏ đen – mà trở thành bàn cờ chiến lược để Hòa điều phối vốn, thời điểm, tâm thế và mục tiêu dài hạn một cách chuẩn xác.

Xác định và giải mã 6 nhóm chỉ số kinh tế
ảnh hưởng mạnh nhất đến S&P 500

 TRƯỚC HẾT: TÍNH CHẤT CỦA CHỈ SỐ S&P 500

• Gồm 500 công ty niêm yết lớn nhất nước Mỹ, chiếm 80% vốn hóa thị trường Mỹ
• Rất nhạy với kỳ vọng tăng trưởng lợi nhuận, lãi suất, và tâm lý đầu tư
• Cơ cấu ngành:
  • Công nghệ (~27–30%)
  • Tài chính (~13%)
  • Tiêu dùng (~11%)
  • Chăm sóc sức khỏe (~13%)
  • Năng lượng, BĐS, công nghiệp, dịch vụ…

→ Do đó: S&P 500 cực kỳ nhạy với những dữ liệu ảnh hưởng đến:

1. Tăng trưởng kinh tế
2. Chính sách tiền tệ của Fed
3. Thị trường lao động
4. Lạm phát
5. Chi tiêu và niềm tin tiêu dùng
6. Báo cáo lợi nhuận doanh nghiệp (Earnings)

 6 NHÓM CHỈ SỐ KINH TẾ ẢNH HƯỞNG MẠNH NHẤT ĐẾN S&P 500

1. Non-Farm Payrolls (NFP) – Việc làm phi nông nghiệp

• Tại sao quan trọng?
  • Là dữ liệu việc làm hàng tháng có sức ảnh hưởng lớn nhất
  • Phản ánh sức khỏe thực của nền kinh tế và tiêu dùng cá nhân
  • Fed căn cứ mạnh vào NFP để quyết định lãi suất
• Ảnh hưởng đến S&P 500:
  • NFP tăng mạnh → kinh tế khỏe → lợi nhuận DN tốt → SP500 tăng (nếu không kéo theo lo lạm phát)
  • NFP giảm → lo suy thoái → SP500 giảm (trừ khi thị trường kỳ vọng Fed sẽ hạ lãi suất)

→ Đây là “thước đo niềm tin” mỗi tháng của thị trường

2. CPI / Core CPI – Chỉ số giá tiêu dùng

• Tại sao quan trọng?
  • Là chỉ số lạm phát quan trọng nhất
  • Fed dùng CPI để đánh giá áp lực giá → từ đó quyết định tăng/giảm lãi suất
• Ảnh hưởng đến S&P 500:
  • CPI tăng cao hơn dự báo → Fed thắt chặt → SP500 giảm
  • CPI thấp hơn → kỳ vọng Fed nới lỏng → SP500 tăng

→ Đây là “trục xoay chính sách tiền tệ” → cực kỳ nhạy với cổ phiếu công nghệ và tài chính

3. FOMC Statement / Fed Funds Rate / Fed Speeches

• Tại sao quan trọng?
  • Thể hiện chính sách tiền tệ hiện tại và định hướng lãi suất tương lai
  • Gần như là “tay lái” của toàn thị trường tài chính toàn cầu
• Ảnh hưởng đến S&P 500:
  • Fed phát tín hiệu diều hâu (hawkish) → SP500 giảm (do lo ngại chi phí vốn tăng)
  • Fed nghiêng bồ câu (dovish) → SP500 tăng (do kỳ vọng nới lỏng tiền tệ)

→ Là “hệ thần kinh trung ương” của S&P 500

4. GDP – Tổng sản phẩm quốc nội

• Tại sao quan trọng?
  • Thể hiện rõ ràng mức tăng trưởng thực tế của nền kinh tế
  • Gắn liền với kỳ vọng lợi nhuận doanh nghiệp
• Ảnh hưởng đến S&P 500:
  • GDP tăng cao hơn kỳ vọng → thị trường lạc quan → SP500 tăng
  • GDP âm hoặc thấp hơn kỳ vọng → lo suy thoái → SP500 giảm

→ Là “gương phản chiếu tổng thể” của nền kinh tế

5. Retail Sales – Doanh số bán lẻ

• Tại sao quan trọng?
  • 70% GDP Mỹ là tiêu dùng cá nhân → chỉ số này phản ánh sức mua thực tế
  • Ảnh hưởng lớn tới cổ phiếu tiêu dùng (Amazon, Walmart…) và tài chính
• Ảnh hưởng đến S&P 500:
  • Bán lẻ tăng → tiêu dùng khỏe → SP500 tăng
  • Bán lẻ giảm → tiêu dùng suy yếu → lo ngại giảm lợi nhuận → SP500 giảm

→ Là “mạch đập dòng tiền tiêu dùng” của thị trường

6. Earnings Reports – Kết quả kinh doanh của các công ty

• Tại sao quan trọng?
  • Chính là đầu vào để tính giá trị S&P 500
  • Đặc biệt quan trọng trong mùa báo cáo quý (4 lần/năm)
• Ảnh hưởng đến S&P 500:
  • Nếu nhóm Big Tech (Apple, Microsoft, Nvidia…) báo lãi tốt → SP500 tăng mạnh
  • Nếu dự báo EPS toàn thị trường yếu → định giá điều chỉnh → SP500 giảm

→ Đây là “trái tim tài chính” của chỉ số

 TỔNG HỢP TÁC ĐỘNG (Theo mô hình phản ứng thị trường)