Báo cáo bảng lương phi nông nghiệp vào thứ Sáu và biên bản cuộc họp tháng 6 của Cục Dự trữ Liên bang vào thứ Tư sẽ là những điểm nổi bật của một tuần lễ được rút ngắn. Thị trường chứng khoán bước vào nửa cuối năm đầy thuận lợi sau khi tăng mạnh trong sáu tháng đầu năm. Ngân hàng Dự trữ Úc chuẩn bị đưa ra quyết định lãi suất mới nhất trong khi dữ liệu PMI từ Trung Quốc có thể nhấn mạnh sự cần thiết của các biện pháp kích thích hơn.
1. Bảng lương phi nông nghiệp
Báo cáo việc làm của Mỹ vào thứ Sáu sẽ là sự kiện chính, với các nhà kinh tế kỳ vọng nền kinh tế sẽ có thêm 200.000 việc làm vào tháng Sáu. Vào tháng 5, nền kinh tế đã tạo thêm 339.000 việc làm lớn hơn nhiều so với dự báo, mặc dù tỷ lệ thất nghiệp tăng lên mức cao nhất trong bảy tháng là 3,7% cho thấy các điều kiện thị trường lao động đang dịu bớt. Các dấu hiệu về sức mạnh trên thị trường lao động có thể nhấn mạnh một quan điểm đã giúp thúc đẩy thị trường trong năm nay: nền kinh tế Hoa Kỳ có thể tránh được suy thoái nghiêm trọng bất chấp việc Fed thắt chặt chính sách. Omar Aguilar, giám đốc điều hành và giám đốc đầu tư của Schwab Asset Management, nói với Reuters: “Thị trường lao động có lẽ sẽ chứng tỏ là chất xúc tác lớn cho những gì có thể xảy ra trên thị trường và cả chính sách tiền tệ”. Trước báo cáo việc làm vào thứ Sáu, thị trường sẽ nhận được thông tin cập nhật về các lĩnh vực khác của thị trường lao động với dữ liệu về việc tuyển dụng của khu vực tư nhân từ ADP, cơ hội việc làm JOLTS và dữ liệu thất nghiệp hàng tuần.
2. Biên bản cuộc họp của Fed
Fed vào thứ Tư sẽ công bố biên bản cuộc họp ngày 13-14 tháng 6 khi giữ nguyên lãi suất sau 10 lần tăng lãi suất liên tiếp, nhưng chỉ ra rằng sẽ có thêm hai đợt tăng nữa trong năm nay, bao gồm một đợt được dự đoán rộng rãi vào tháng Bảy. Vào thứ Sáu, một thước đo lạm phát được ngân hàng trung ương Hoa Kỳ theo dõi chặt chẽ cho thấy áp lực giá cả đang giảm bớt, thúc đẩy hy vọng Fed có thể sắp kết thúc chu kỳ tăng lãi suất. Biên bản sẽ cung cấp cho các nhà đầu tư cái nhìn sâu sắc hơn về cuộc tranh luận về những gì Chủ tịch Fed Jerome Powell đã nói là sự cân bằng rủi ro ngày càng đồng đều giữa hành động quá ít và việc thắt chặt chính sách quá nhiều.
Trong các bình luận vào thứ Năm tuần trước, ông Powell đã nhắc lại rằng “đa số” các nhà hoạch định chính sách của Fed kỳ vọng rằng họ sẽ cần tăng lãi suất ít nhất hai lần nữa vào cuối năm nay.
3. Nửa cuối năm bắt đầu
Thị trường chứng khoán Hoa Kỳ đã tăng điểm trong nửa đầu năm 2023, tăng cao hơn bất chấp khủng hoảng trong lĩnh vực ngân hàng và lo ngại về viễn cảnh suy thoái. S&P 500 đã tăng 15,9% kể từ đầu năm và Nasdaq Composite thiên về công nghệ đã tăng 31,7%, đây là mức tăng nửa đầu năm lớn nhất trong 40 năm. Mona Mahajan, chiến lược gia đầu tư cấp cao tại Edward Jones nói với Reuters: “Chúng tôi đã có một thị trường khá ổn định trong nửa đầu năm nay. Thị trường cần một câu hỏi lớn được trả lời, đó là nền kinh tế sẽ như thế nào trong tương lai”.
Các nhà đầu tư đang hy vọng rằng mức tăng mạnh trong nửa đầu năm sẽ tạo ra một luồng gió thuận lợi cho các thị trường bước sang nửa cuối năm, nhưng tháng này sẽ mang đến một số sự kiện làm thay đổi thị trường – báo cáo việc làm vào thứ Sáu, tiếp theo là mùa thu nhập quý cùng với báo cáo lạm phát quan trọng, trước quyết định chính sách tiếp theo của Fed vào ngày 26 tháng 7.
4. Quyết định của RBA
Ngân hàng Dự trữ Úc được cho là sẽ giữ nguyên chính sách tại cuộc họp vào thứ Ba và các thị trường không chắc liệu họ có thể tăng thêm lãi suất hiện là 4,1% hay tạm dừng để xem hiệu quả của việc thắt chặt trong quá khứ. RBA đã tăng lãi suất lên tới 400 điểm cơ bản trong năm qua trong nỗ lực hạ nhiệt nhu cầu và kiềm chế lạm phát cao ngất ngưởng. Dữ liệu doanh số bán lẻ ổn định vào thứ Năm tuần trước đã cho phép một số bước đệm cho một đợt tăng lãi suất khác, một ngày sau khi dữ liệu cho thấy lạm phát giảm mạnh trong tháng 5 xuống mức thấp nhất trong 13 năm qua, chứng kiến sự cắt giảm mạnh mẽ các kì vọng về việc thắt chặt. Trước đó, một báo cáo việc làm bom vào giữa tháng đã chứng kiến tỷ lệ đặt cược tăng lãi suất tăng lên, sau khi giảm xuống sau biên bản ôn hòa đáng ngạc nhiên của cuộc họp tháng 6, cho thấy quyết định tăng lãi suất là “cân bằng tốt”.
5. PMI nhà máy Trung Quốc
Trung Quốc sẽ phát hành chỉ số nhà quản lý mua hàng Caixin vào thứ Hai. Chỉ số này sẽ cung cấp thông tin cập nhật về sức mạnh của lĩnh vực sản xuất khi sự phục hồi kinh tế sau COVID của nền kinh tế lớn thứ hai thế giới đang chững lại. Dữ liệu có khả năng nhấn mạnh sự cần thiết của các biện pháp kích thích nhiều hơn trong bối cảnh nhu cầu yếu cả trong và ngoài nước và hỗ trợ đồng tiền suy yếu. Đồng nhân dân tệ đã mất giá gần 5% so với đồng đô la trong năm nay, trở thành một trong những đồng tiền Châu Á hoạt động kém nhất.
Chênh lệch lãi suất trái phiếu ngày càng lớn giữa Mỹ và Trung Quốc, được thúc đẩy bởi sự khác biệt trong chính sách tiền tệ ngày càng tăng đã gây áp lực lên đồng nhân dân tệ.
– Tổng hợp từ Reuters
